Активы ИПИФ «ЦентрКредит – Валютный» превысили отметку в 1 миллион долларов США

Дорогие Друзья, приветствую Вас в моем блоге – «Блог Управляющего Активами»!

Хорошая новость!

Активы ИПИФ «ЦентрКредит – Валютный» менее чем через месяц после начала размещения паев превысили отметку в 1 миллион долларов США, и на 20 июня 2017 года стоимость чистых активов Фонда составила 1 159 068 долларов США.
Мы инвестируем активы Фонда в целях получения пайщиками инвестиционного дохода при диверсификации рисков согласно макростратегии в соответствии с инвестиционной декларацией. Активы Фонда инвестируются преимущественно в финансовые инструменты с фиксированной доходностью, номинированные в долларах США.
Расскажу немного об инвестиционной стратегии Фонда. Мы придерживаемся стратегии «ядро – сателлиты». В качестве «ядра», призванного обеспечить широкую диверсификацию и стабильный доход в долгосрочной перспективе, мы используем инвестиции в фонды высокодоходных облигаций и гибридных инструментов. В качестве «сателлитов» (спутников), предназначенных для увеличения доходности, а также для извлечения выгоды для пайщиков из уникальных рыночных ситуаций, мы используем инвестиции в отдельные финансовые инструменты – преимущественно еврооблигации надежных иностранных и казахстанских эмитентов. Кроме того, часть средств для обеспечения ликвидности размещается в инструменты денежного рынка – депозиты, репо, краткосрочные ноты.
Перейдем к текущей структуре портфеля Фонда. Индикативная структура активов Фонда на текущий момент(*) представлена на диаграмме:
 

 

(*) – указанная структура является индикативной и включает в себя инструменты, по которым заключены сделки покупки, но расчеты по сделкам Т+2 и Т+3 еще не завершены. Актуальная структура активов будет отличаться от индикативной в связи с изменением стоимости активов вследствие размещения паев Фонда и изменения рыночных цен финансовых инструментов.


Индексы облигаций занимают долю 38% от стоимости активов и представлены следующими ETF:
iShares Emerging Markets High Yield Bond ETF – ETF на индекс высокодоходных облигаций развивающихся рынков «Morningstar Emerging Markets High Yield Bond Index», включающий суверенные и корпоративные облигации развивающихся стран, номинированные в долларах США, более 400 выпусков.
SPDR® Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF – ETF на индекс высокодоходных высоколиквидных корпоративных облигаций развитых рынков «Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Index», включающий высоколиквидные корпоративные облигации развитых стран, номинированные в долларах США, более 900 выпусков.
PowerShares Variable Rate Preferred Portfolio ETF – ETF на индекс гибридных инструментов и привилегированных акций с плавающей ставкой «Wells Fargo® Hybrid and Preferred Securities Floating and Variable Rate Index», включающий гибридные инструменты и привилегированные акции США с плавающей ставкой, номинированные в долларах США, более 100 выпусков.
Ожидаемая агрегированная доходность(**) субпортфеля индексов облигаций составляет порядка 5 – 7% годовых.
(**) – здесь приведена ожидаемая доходность. Фактическая доходность будет отличаться от ожидаемой доходности, и зависит от динамики рыночных цен, процентных ставок и курсов валют.
 

Корпоративные облигации занимают долю 26% от стоимости активов и представлены следующими выпусками:
Международные субординированные бессрочные облигации АО "Банк ЦентрКредит" с плавающим купоном, номинированные в долларах США (официальный список KASE, основная площадка, категория "облигации").
Международные субординированные бессрочные облигации АО "АТФБанк" с плавающим купоном, номинированные в долларах США (официальный список KASE, основная площадка, категория "облигации").
Международные купонные облигации АО "ForteBank" с планомерным частично досрочным погашением, номинированные в долларах США (официальный список KASE, основная площадка, категория "облигации").
Ожидаемая агрегированная доходность(**) субпортфеля корпоративных облигаций составляет порядка 6 – 8% годовых.                                                                                                                                                                                                                                                                                   (**) – здесь приведена ожидаемая доходность. Фактическая доходность будет отличаться от ожидаемой доходности, и зависит от динамики рыночных цен, процентных ставок и курсов валют.

 
Государственные облигации занимают долю 27% от стоимости активов и представлены суверенными еврооблигациями Республики Казахстан, номинированными в долларах США.
Свободные денежные средства аккумулируются в инструментах денежного рынка и государственных ценных бумагах с целью дальнейшего инвестирования в зависимости от развития рыночной ситуации.
Стратегия Фонда подразумевает активное управление портфелем Фонда – состав и композиция инвестиционного портфеля будут корректироваться в зависимости от наших макроэкономических прогнозов и изменения рыночной ситуации.  

Также обращаю ваше внимание на то, что значительная часть активов Фонда (примерно 1/3) инвестирована в инструменты с плавающим купоном, что в какой то степени защищает от роста рыночных процентных ставок.

В заключение скажу о доходности. Мы не имеем права и не можем гарантировать и даже просто обещать какое-либо значение доходности. Поэтому просто обозначаю некий ориентир, к которому будем стремиться. Целевая доходность(***) Фонда с учетом выплаты дивидендов пайщикам и комиссионных издержек составляет порядка 5 – 7 годовых.                                                                                                                                                                                                                 (**) – здесь приведена целевая доходность. Фактическая доходность инвестиций в паи Фонда для пайщиков будет отличаться от целевой доходности, и зависит от динамики рыночных цен, процентных ставок и курсов валют, а также от дат покупки и продажи паев, транзакционных издержек и налогового режима.

 

Искренне ваш, Адиль Табылдиев, CFA.

P.S. Если у Вас возникнут вопросы касательно ИПИФ «ЦентрКредит – Валютный» и ИПИФ «ЦентрКредит – Разумный Баланс», пожалуйста, пишите в комментариях, я постараюсь на них ответить.


Заявление об ограничении ответственности:
Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, стоимость паев может увеличиваться и уменьшаться. Государство не гарантирует доходности инвестиций в инвестиционные фонды.
Правилами паевого инвестиционного фонда предусмотрено наличие надбавок/скидок, взимание которых уменьшит доходность инвестиций в паи паевого инвестиционного фонда.
Перед приобретением паев инвестиционного фонда необходимо ознакомиться с правилами инвестиционного фонда и инвестиционной декларацией.
 

Заказать звонок
Оставьте свои контактные данные для обратной связи