Инвестиционная идея - акции Verizon Communications, Inc.

Биржа

Тикер

Текущая цена

Целевая цена

Дивидендная доходность

Потенциал с учетом дивидендов

Stop цена

Горизонт инвестирования

NYSE

VZ

$54,3

$61

4,7%

+17%

$49

6-12 мес.

 

Verizon Communications Inc. – американская телекоммуникационная компания. Крупнейший по количеству абонентов сотовый оператор в США. Дочерняя компания Verizon Wireless является крупнейшим поставщиком беспроводной связи на территории Соединенных Штатов.

 

Инвестиционный тезис. Главной движущей силой сектора телекоммуникации становится переход на сети нового поколения 5G. Для Verizon и других крупных игроков рынка будет недостаточно просто предоставить сеть – им необходимо объединить возможности для интеграции 5G с другими отраслями. Мы считаем, что многомиллионная база клиентов, действующие соглашения со стриминговыми сервисами и потенциал сотрудничества с другими компаниями станут главными драйверами роста выручки в будущем. Рекомендация «покупать» с целевой ценой 61$ и потенциалом роста с учетом дивидендов 17%.

 

Драйверы роста:

 

Verizon – привлекательная компания для сотрудничества. Verizon позиционирует себя в качестве ключевой платформы для распространения потоковых сервисов через широкополосную и мобильную связь. При подключении премиальных и безлимитных пакетов клиентам предоставляются бесплатные подписки на срок от 6 до 12 месяцев на стриминговые сервисы Disney+, Discovery+, а также на музыкальный сервис Apple Music. Ожидаемо, телекоммуникационный гигант будет получать прибыль с каждого привлеченного пользователя и аналогичные пакеты услуг будут распрострятся в различных областях в связи с повышенным потребительским спросом в США, что станет главным драйвером роста выручки компании.

 

Увеличение пропускной способности 5G. На аукционе в марте 2021 года компания купила полосы спектра С-band за 52,9 млрд $ (диапазон частот, который увеличит пропускную способность сети). В течение следующего года, за счет данного спектра, Verizon предоставит сеть 5G в спектре C-band для 100 миллионов человек, а в 2022-2023 году покрытие станет доступным для 175 миллионов человек. Таким образом, приобретение спектра C-Band станет важным компонентом стратегии Verizon в области широкополосной связи 5G - 5G Home и 5G Business Internet. Монетизация спектра C-band, возможно, cможет увеличить рост выручки с 2% в 2021 году до 4% в 2024 году.

 

Пользователи предпочитают безлимитные пакеты. Как правило пользователи, переходящие на 5G выбирают безлимитные пакеты из-за роста потребляемого контента. Около 69% абонентов Verizon были на безлимитных тарифных планах во 2 квартале, из них 27% - на премиум пакетах. Мы ожидаем, что спрос на более дорогие тарифы (премиальные и безлимитные) значительно возрастет по мере внедрения 5G, что позитивно отразится на выручке компании.

 

Прогнозирумый рост. По данным Bloomberg, в 2021 году выручка увеличится на 4,86% до $134,53 млрд. Прогнозируемая чистая прибыль в 2021 году вырастет на 7,43% до $21,98 млрд, а в 2022 году до $22,06 млрд на 0,36%.

Онлайн обучение
Закажите бесплатную онлайн консультацию по инвестированию
Имя
Телефон