Инвестиционная идея - Facebook Inc.

Биржа

Тикер

Текущая цена

Целевая цена

Дивидендная доходность

Потенциал роста

Stop цена

Горизонт инвестирования

NASDAQ

FB

$316,9

$404

-

+27,5%

$266

6-12 мес.

 

Инвестиционный тезис. Бизнес Facebook наименее диверсифицирован среди компаний Big Tech. Почти вся выручка - 97% в отчетном квартале - приходится на интернет-рекламу. Большая часть выручки, представленной в статье «прочие» доходы, на которую приходится 3% продаж, приходится на оборудование виртуальной реальности (VR). Продажи такого оборудования более чем удвоились за квартал. Руководство начинает активизировать усилия по диверсификации, делая большую ставку на "метавселенную", которую оно рассматривает как преемника мобильного Интернета. Мы полагаем, что компания займет большую долю на новом нишевом рынке в долгосрочном периоде.

 

Драйверы роста. 

 

Facebook создает экосистему на основе AR и VR. Эти многолетние усилия в настоящее время находятся на очень ранней стадии. В дополнение к своим VR-устройствам (Oculus Quest2), Facebook недавно выпустил свои первые умные очки, разработанные в сотрудничестве с брендом Ray-Ban. Facebook считает, что технологии VR / AR со временем предоставят совершенно новый социальный опыт и создадут новые связанные экосистемы, например, для создателей контента или цифровых товаров и коммерции. Чтобы извлечь выгоду из этого видения, компания будет одновременно разрабатывать несколько поколений интеллектуального оборудования и создавать новые инструменты и платформы для творческой разработки.

 

Продолжающийся рост ежемесячных активных пользователей (МАР) продуктов Facebook. Компания зафиксировала значительный рост MAP в 3 квартале 2021, прибавив около 70 млн пользователей по сравнению с предыдущим кварталом (+2%) и увеличившись на 11,5% в годовом выражении. Мы рассматриваем это как подтверждение сетевого эффекта компании, а также ее способности постоянно добавлять пользователей в свое семейство платформ даже в условиях негативного влияния новостей.

 

Выкуп акций увеличивает EPS. Компания потратила почти 14 млрд долларов на выкуп акций в 3 квартале 2021, что почти в два раза больше суммы выкупа во 2 квартале. Внушительные суммы “buyback” способствовали росту прибыли на акцию в 3,22 доллара, что немного выше консенсус-прогноза в 3,17 доллара. Facebook также объявила о дополнительном разрешении на выкуп акции в размере 50 млрд долларов.

 

Прогноз на следующий квартал. Согласно консенсус прогнозу Bloomberg, выручка в 4 квартале увеличится на 15,69%, а чистая прибыль составит 11,49 млрд, что на 25% выше текущего уровня.

 

 

 

 

 

Онлайн обучение
Закажите бесплатную онлайн консультацию по инвестированию
Имя
Телефон