+7 (727) 244-32-32
Заказать звонок
+7 (727) 244-32-32
Заказать звонок

Комментарии относительно изменения закона «Додда-Франка»

3 февраля президент США Дональд Трамп подписал Указ, который направлен на изменение не которых статей закона «Додда-Франка». Изменение направлено на смягчение регулирования финансовой сферы.

На заседании консультационного совета предпринимателей Д. Трамп заявил:

«Здесь собрались банкиры. И никто не сможет рассказать лучше о законе, чем глава JPMorgan Chase Джейми Даймон. Мы отменим многие положения этого закона, потому что, откровенно говоря, многие мои друзья не могут брать кредиты, они не могут получить деньги, потому что банки не позволяют им».
 

Закон «Додда-Франка» был принят 21 июля 2010г. в целях снижения рисков американской финансовой системы. Считается наиболее масштабным изменением в финансовом регулировании США со времен Великой депрессии.

Главным «столпом» закона, было, правило Волкера, названное в честь экс-главы ФРС Пола Волкера. В частности, правило Волкера запрещает банкам, которые используют гарантии правительства, инвестировать средства вкладчиков в хедж-фонды и фонды прямых инвестиций в объёме, превышающем 3 % от их капитала первого уровня, а равно владеть более чем 3 % капитала таких фондов. Фактически данный закон ограничивал действия крупных банков по операциям с ценными бумагами. Кроме того, из-за разделения собственных средств и средств хедж-фондов, нормативный акт закрыл доступ к «легкой ликвидности.

С учетом того, что сам президент заработал свой капитал и достиг успехов в бизнесе через строительную деятельность, он как никто понимает, что данный бизнес не сможет в полной мере существовать в условиях ограниченного рынка ликвидности.

Наше мнение:

На наш взгляд при смягчении закона Додда-Франка в США вновь вырастет объем кредитования, и не смотря на то, что ставки в ближайшее время будут повышаться, кредиты будут пользоваться спросом. В первую очередь будут расти объемы ипотечного кредитования. Издержки по процентным расходам будут компенсироваться высокими ставками по ипотекам и кредитам. В связи с чем, у банковских конгломератов будут возрастать процентные доходы.

Также данное изменение снимет часть нагрузки с государственного бюджета, который вырос до рекордных размеров $19 961,9 млрд.

Одним из возможных способов финансирования кредитных займов могут выступить ипотечные облигации, которые в свою очередь будут размещены в хедж-фонды. Данная схема использована до «кризиса 2008 года».

С 2010 года после введения закона регулирующего банковскую сферу объем продаж на первичном рынке жилья резко сократился.

На наш взгляд, отмена или частичное смягчение закона «Додда – Франка» позволит увеличить доходы банковским конгломератам, а также американским строительным компаниям, или компаниям, предоставляющим услуги в сфере строительства и недвижимости. В первую очередь изменение положительно скажется на финансовых компаниях и банковских конгломератах.
Для более удобного варианта инвестирования, предлагаем Вашему вниманию два инвестиционных фонда (ETF).
Кроме того, мы не исключаем вероятности роста ключевых фондовых индексов США.

Инвестиционные возможности

Financial Select Sector SPDR Fund (XLF US) является зарегистрированным в США биржевым фондом, который повторяет движения индекса Financial Select Sector Index (IXMTR Index). Данный индекс включает в себя 63 крупнейших компаний США в финансовом секторе: банки, инвестиционные фонды, кредитные учреждения и другие финансовые компании.

iShares US Home Construction – биржевой фонд, зарегистрированный в США. Фонд стремиться к получению инвестиционных результатов в соответствии с показателями цены и доходности индекса Dow Jones US Select Home Builders Index.

Заказать звонок
Оставьте свои контактные данные для обратной связи