Обзор рынка на 12.03.2018 г.

Предпраздничная торговая сессия в среду 7 марта на отечественном фондовом рынке закончилась на мажорной ноте. Индекс KASE по итогам торгов продемонстрировал рост на 1,1% и зарылся на отметке 2 413 пунктов, установив максимум с 2008 года. Совокупный объем торгов по восьми акциям представительского списка KASE составил 570,8 млн тенге ($1 784 тыс), что на 65% больше предыдущей торговой сессии. Локомотивом роста индекса KASE стал телекоммуникационный сектор. Акции Kcell выросли сразу на 4,26% до 1 715 тенге, а бумаги Казахтелекома подорожали на 3,85% до 25 235 тенге за акцию. Спрос на бумаги этих двух компаний поддерживается ожиданием рынка по возможной сделке по покупке Казахтелекомом 75% акций Kcell. Напомним, в январе текущего года стало известно, что Казахтелеком подал заявление в Комитет по регулированию естественных монополий, защите конкуренции и прав потребителей Министерства национальной экономики (КРЕМ) о намерении приобрести 75% акций крупнейшего сотового оператора Казахстана. В конце февраля КРЕМ продлил рассмотрение заявления на неопределенное время, ссылаясь на необходимость запроса дополнительных сведений и проведения анализа рынка.
Акции национальной электросетевой компании KEGOC и национального оператора нефтетрубопроводных систем КазТрансОйл продемонстрировали умеренное снижение на 0,12% и 0,32% соответственно.
Также немного скорректировались бумаги KAZ Minerals (-0,42%) на фоне небольшого снижения цен на медь.
Акции банковского сектора практически не изменились в цене: Народный банк +0,05%, Банк ЦентрКредит -0,03%, Банк Астаны -0,01%.
Внешний фон на сегодняшних торгах выглядит вполне позитивным. Американские индексы в пятницу закрылись в солидном плюсе, азиатские площадки торгуются на положительной территории. Нефть колеблется на уровне $65,55 за баррель. Доллар немного окреп к основным мировым валютам (1EUR=$1,2321).
Также напоминаем, что продолжается прием заявок на выкуп привилегированных акций, конвертируемых в простые АО «Банк ЦентрКредит», который продлится до 14 марта 2018 года включительно. Более детальная информация по выкупу акций указана на сайте банка по ссылке https://www.bcc.kz/about/informatsiya-aktsioneram/.

Новости:

1. АО "АТФБанк" сообщило о выплате шестого купона по своим облигациям KZP02Y10E895 (KZ2C00003127, ATFBb14)
2. АО "АТФБанк" сообщило о выплате шестого купона по своим облигациям KZP01Y10E897 (KZ2C00003119, ATFBb13)
3. АО "АТФБанк" сообщило о выплате шестого купона по своим облигациям KZP03Y08E889 (KZ2C00003101, ATFBb12)
4. АО "АТФБанк" сообщило о выплате шестого купона по своим облигациям KZP01Y10E889 (KZ2C00003143, ATFBb10)
5. АО "Qazaq Banki" предоставило протокол внеочередного общего собрания акционеров от 26 февраля 2018 года
6. Ставка вознаграждения на 18-й купонный период по облигациям KZP02Y10D210 (KZ2C00000586, CCBNb22) АО "Банк ЦентрКредит" – 7,50 % годовых
7. Ставка вознаграждения на 20-й купонный период по облигациям KZP13Y15B657 (KZ2C00000560, CCBNb20) АО "Банк ЦентрКредит" – 7,50 % годовых
8. АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" сообщило об изменении в составе Совета директоров
9. АО "Национальный управляющий холдинг "КазАгро" сообщило об изменении в составе Совета директоров
10. АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о выплате 28-го купона по международным облигациям XS0245586903 (CCBNe3)
11. АО "Самрук-Энерго" сообщило о выплате первого купона по своим облигациям KZP01Y05F571 (KZ2C00003986, SNRGb2)
12. АО "Каспий нефть" сообщило о решении единственного акционера о предоставлении ему информации о производстве и общих доходах общества за 2016–2018 годы

Денежный и валютный рынок: В преддверии длинных выходных спрос на доллары немного вырос, в итоге курс доллара перевалил выше отметки 320 тенге. Средневзвешенный курс тенге по итогам двух сессий (утренняя и дневная) составил 320,19 тенге, объем торгов составил $97,95 млн. Валютная корзина евродоллар выросла на 0,4 тенге до уровня 358,1 тенге. Средневзвешенный курс рубля составил 5,6317 тенге за рубль при объеме торгов 32,0 млн. рублей. Сделок по евро и юаню заключено не было.
В секторе РЕПО ставки по государственным ценным бумагам зафиксировались на уровне 8,50% - 9,06%, по корпоративным ценным бумагам ставки зафиксировались на уровне 11,51% - 12,16%.
На рынке операций валютного свопа средневзвешенная доходность однодневного свопа SWAP-1D (USD) составила +8,8055% годовых при объеме торгов $166 млн. По SWAP-2D (USD) средневзвешенная доходность составила +8,8204% годовых при объеме торгов $635,2 млн.

Рынок России: Российский фондовый рынок завершил неделю в плюсе на фоне дорожающей нефти и позитивных новостей с американского рынка труда. Недельный рост рублевого индекса ММВБ составил 1,0%, долларовый индекс РТС прибавил за неделю 1,9%.
В лидерах роста были акции Аэрофлота (+3,59%), Мосбиржи (+3,39%), ВТБ (+2,89), Магнита (+2,86%) и Юнипро (+2,57%).
Аутсайдерами торгов стали бумаги RUSAL (-2,79%), ФосАгро (-2,05%), Мечела (-1,21%), ГМК Норникеля (-0,74%) и РуссНефти (-0,67%).
Акции металлургического сектора остаются под давлением после подписания Дональдом Трампом указа о введении таможенных пошлин в размере 25% на импорт стали и 10% на импорт алюминия. Отдельно стоит отметить акции ТМК (+1,53%), у компании есть активы на территории США, которые не должны быть подвержены пошлинам.
07 марта за февраль по РСБУ отчитался Сбербанк. Чистая прибыль составила 63,8 млрд рублей (+36,6% г-г). Чистый комиссионный доход банка увеличился на 22,4% к январю-февралю 2017 г., а сумма выданных в феврале кредитов (1,3 трлн руб.) вдвое превысила показатель прошлого года. Прирост средств физических лиц составил 214 млрд руб., компенсировав более половины январского оттока. Котировки банка выросли на 0,22% до уровня 274,6 рублей за акцию.
Российский рубль, поддерживаемый стабилизировавшимися ценами на нефть, закрылся в пятницу на уровне 56,66 рублей за доллар.

Рынок США: Перед открытием торгов в пятницу были опубликованы данные по рынку труда США, воодушевившие участников рынка. Так, данные по числу созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США составило в феврале 313 тыс. при прогнозах 200-220 тыс. Этот внушительный результат был еще и подкреплен пересмотром в лучшую сторону предыдущих данных по изменению занятости в несельскохозяйственном секторе, что позволило прибавить еще 54 тыс. к суммарному увеличению рабочих мест на 360 тыс. в январе и в декабре.
Уровень безработицы в США, вопреки ожидавшемуся снижению до 4,0%, остался на прежнем уровне 4,1% (пятый месяц подряд), поскольку увеличилась численность вошедшего в трудоспособный возраст населения, а часть граждан возобновила поиски работы в условиях уверенно восстанавливающейся экономики.
Средняя продолжительность рабочей недели удлинилась до 34,5 часов с пересмотренного значения 34,4 часа (первоначально 34,3 часа) в январе, что обычно сопутствует активизации развития экономики.
При этом темпы роста средней почасовой заработной платы в феврале снизились до 0,1% при прогнозе 0,2%. Январские темпы роста составляли 0,3%. Данные по темпам роста заработной платы остудили опасения инвесторов касательно более быстрых темпов повышения ключевой ставки ФРС США.
Вышедшие данные прибавили «бычьи» настроения на рынке, в результате индексы продемонстрировали впечатляющий рост. Индекс NASDAQ обновил свои исторические максимумы, прибавив 2,56% (+4,2% за неделю), индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,81% (+3,3% за неделю), индекс широкого рынка S&P500 прибавил 2,14% (+3,5% за неделю).
Помимо хорошей статистики, настроения участникам рынка прибавили новости о готовности Президента США встретиться с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном касательно денуклеаризации, а также более «мягкого» подписанного указа о введении таможенных пошлин на импорт стали и алюминия.
В разрезе 11 секторов индекса S&P500 за неделю максимальный рост показал сектор Промышленности (+4,4%), Финансовый сектор (+4,39%), сектор Информационных технологий (+4,29%) и сектор Материалов (+4,07%). Наименьший прирост показали акции сектора Коммунальных услуг (+0,78%), Товаров повседневного спроса (+1,66%) и сектор Услуг связи (+1,82%).
Лидерами роста за неделю среди «голубых фишек» стали акции Caterpillar (+8,11%), Intel (+6,55%), McDonalds (+6,05%), General Electric (+5,81%), DowDupont (+5,55%), Chevron (+5,00%), Goldman Sachs (+4,9%).
Хуже рынка по итогам недели стали акции Exxon Mobil (-1,31%), Walmart (-0,06%), UnitedHealth (+0,11%), Nike (+0,62%), Procter&Gamble (+1,43%) и Verizon Communication (+1,55%).
На этой неделе публикуется важная статистика по инфляции (вторник), а также данные по розничным продажам (среда).

Рынок Европы: Несмотря на опубликованную слабую статистику по еврозоне индексы продемонстрировали солидный рост на позитивных новостях из-за океана. Немецкий индекс DAX вырос на 1,92% (+3,6% за неделю), французский CAC40 прибавил 2,01% (+2,7% за неделю), а британский FTSE100 вырос на 1,09% (+2,2% за неделю).
Тем не менее хуже рынка выглядели акции европейских сталелитейщиков, после подписания Трампом указа о введении импортных пошлин на сталь и алюминий. Акции Voestalpine, Outokumpu и Arcelormittal потеряли 0,6%-1,5% стоимости.
Акции промышленных компаний оказались лидерами роста, после того как худшие опасения касательно начала полномасштабной торговой войны не оправдались.
Так, акции Airbus подорожали на 1,3%, BAE Systems выросли на 2,2% после финализации многомиллиардного контракта с Саудовской Аравией о поставке 48 самолетов Typhoon.
Акции нефтегазового сектора также были одними из лидеров роста на фоне подорожания нефти. Акции французской TechnicFMC прибавили 4,4%, тогда как бумаги WoodGroup выросли на 3,8%.
Акции Lagargere, французской медиагруппы (радио Paris Match и Europe 1), понесли наибольшие потери среди Stoxx, снизившись на 7,3% на опубликованной слабой годовой отчетности.
Французская энергетическая компания и компания электротехники Spie потеряла 5,5% своей капитализации после того, как прогноз маржи на 2018 год разочаровал инвесторов.
Акции Lufthansa упали на 5,7% после того, как авиакомпания сообщила данные о пассажиропотоках в феврале, согласно которым доходность оказалась ниже ожидаемой.
На текущей неделе выходят данные по индексу экономических настроений ZEW в Германии, индекс потребительских цен Германии, выступление главы ЕЦБ Марио Драги (среда), объем промышленного производства по еврозоне, заседание ЦБ Швейцарии по процентной ставке (четверг), а также сводные данные по инфляции в еврозоне (пятница).

Рынок сырья: В пятницу вышли данные от Baker Hughes, которые подержали рынок нефти. Данные продемонстрировали снижение количества буровых установок в США за неделю с 800 до 796 шт впервые за 7 последних недель.
Также позитивными факторами для нефтяного рынка стали, с одной стороны, снижение напряженности на Корейском полуострове, а с другой – позитивные данные с американского рынка труда.
Цена апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent понизилась на 0,46% (+1,7% за неделю), закрывшись на отметке $65,49 за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.
Цена фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась на 0,89% (+1,3% за неделю) и закрылась на уровне $62,04 за баррель.
 

Заказать звонок
Оставьте свои контактные данные для обратной связи