Обзор рынка на 14.09.2018 г.

Индекс KASE по итогом торгов в четверг прибавил 0,3% до 2 171 пунктов в основном за счет роста акций KAZ Minerals на 3,9% до 2 370,2 тенге.
Акции Казахтелекома продолжают снижение, закрылись вчера на психологической отметке 30 000 тенге, потеряв за день 1,3% при объеме торгов всего 13 штук акций (0,4 млн.тг). Вчера компания уведомила биржу о составе акционеров по состоянию на 05 сентября 2018 года. Как мы и предполагали, в структуре акционеров место Sobrio Limited (Рас-эль-Хайма., ОАЭ) заняла компания Skyline Investment Company S.A. (Люксембург) с долей 24,95%.
На положительной территории закрылись акции компаний защитных секторов – KEGOC (+0,3%) и КазТрансОйл (+0,8%). Эти компании являются государственными, стабильно платят дивиденды и показывают умеренные темпы роста, что, в периоды волатильности на финансовых рынках, является залогом относительной надежности инвестиций, в отличие от частного корпоративного сектора.
Акции банков продолжают оставаться под давлением на фоне снижения курса тенге и усиления инфляционного давления, что негативно отражается на платежеспособности населения. А это, в свою очередь, может увеличить долю проблемных активов банков. Последние новости по БВУ наглядно демонстрируют все эти риски.
Американские фондовые рынки продолжили рост, отыгрывая новости о возобновлении торговых переговоров с Китаем, европейские площадки закрылись разнонаправленно, азиатские индексы сегодня растут вслед за индексами США. Нефть марки Brent снизилось и торгуется на уровне $78,3, золото стабильно - $1 210,1, пара EUR/USD - 1,1691, доходности 10-летних US Treasuries – 2,9682%, ралли российского рубля продолжилось – 68,25. Сегодня тенге, по нашему мнению, может также укрепиться до 372-373 тенге за доллар.

Новости рынка:
1. АО "ForteBank" привлекло на KASE через подписку 22,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M76F918 (KZ2C00004364, ASBNb30) под 4,0 % годовых на срок 6,3 года
2. 18 сентября на KASE состоятся специализированные торги по размещению 130,0 млн облигаций KZP06Y07D217 (KZ2C00002996, CCBNb26) АО "Банк ЦентрКредит"
3. Единственный акционер АО "Евразийский банк" определил количественный состав Совета директоров банка и утвердил его новый состав
4. АО "KEGOC" сообщило о выплате первого купона по своим облигациям KZP02Y15F289 (KZ2C00003978, KEGCb2)
5. АО "Казахтелеком" предоставило KASE выписку из системы реестров своих акционеров по состоянию на 05 сентября 2018 года

Денежный и валютный рынок: Тенге продолжил укрепление к доллару на фоне укрепления российского рубля и высоких цен на нефть.
Средневзвешенный курс доллара по итогам двух сессий сложился на уровне 375,31 тенге за доллар США при объеме торгов $107,9 млн. (+$31,7 млн.). Средневзвешенный курс российского рубля сложился на уровне 5,4548 тенге за рубль при объеме торгов 27,0 млн. рублей. Средневзвешенный курс евро сложился на уровне 436 тенге за евро при объеме торгов 100 тыс. евро. Сделок по китайскому юаню заключено не было.
Средневзвешенная однодневная ставка автоматического РЕПО выросла на 3 б.п. до 8,44%. В секторе автоматического РЕПО средневзвешенные ставки по государственным ценным бумагам колебались в диапазоне 8,0%-10,1% в зависимости от срока заимствования, по корпоративным ценным бумагам ставки находились в диапазоне 10,00%-16,0%.
На рынке операций валютного свопа по однодневному долларовому свопу SWAP-1D (USD) средневзвешенная доходность составила 8,3% годовых при объеме торгов $165,9 млн. По SWAP-2D (USD) средневзвешенная доходность составила 8,25% годовых при объеме торгов $130,0 млн.

Рынок России: Ралли на российском фондовом рынке вчера ускорилось на фоне продолжения укрепления рубля и положительного внешнего фона на западных рынках, а именно намерения США возобновить с Китаем торговые переговоры, а также повышение ставки рефинансирования Центробанком Турции сразу на 6,3% до 24%.
Лидерами роста стали акции банков с государственным участием – Сбербанк (+5,5%) и ВТБ (+2,2%). Также в лидерах роста были акции Five (+4,4%), Yandex (+3,2%) и МТС (+3,1%).
Аутсайдерами торгов стали акции ОВК (-3,4%), ФосАгро (-2%), Новатэк (-1,8%), ТМК (-1,7%) и Полюс (-1,5%).
Рубль впервые с 4 сентября опускался ниже 68 на фоне позитива на рынках EM и роста спроса на долговом рынке. К концу сессии курс рубля опустился до 68,25 рублей за доллар на фоне появившихся в СМИ сообщений о том, что США готовят «жесткий» пакет санкций, связанный с «делом Скрипалей». Кроме того, министр энергетики США Рик Перри заявил о планах введения санкций против энергетического сектора России и проекта «Северный поток 2». Все это говорит о хрупкости положения рубля на текущий момент. К тому же, геополитическая ситуация в Сирии, где Россия и США также ведут между собой косвенное противостояние, может в любой момент усугубиться на провокациях, связанных с применением химического оружия.
Сегодня внимание рынка будет приковано к решению Банка России по базовой ставке. Большинство аналитиков прогнозируют, что ЦБ не будет повышать ставку, с учетом того, что вчера центральный банк Турции резко поднял свою ставку рефинансирования и тем самым успокоил рынок.

Рынок США: Восстановление акций Apple и возобновление торговых переговоров между США и Китаем привело к росту основных фондовых индексов.
Рост потребительских цен в США в августе оказался ниже ожиданий рынка, что также оказало поддержку рынку акций, поскольку увеличивает вероятность более плавного повышения процентной ставки ФРС.
Сектор акций технологичных компаний индекса S&P500 вырос на 1,2% на фоне роста котировок Apple на 2,4%.
Промышленные гиганты Boeing (+0,6%) и Caterpillar (+0,9%) продолжали отыгрывать новости о намерениях США возобновить торговые переговоры с Китаем.
Акции Home Depot, Lowe’s Cos и Beacon Roofing Supply снизились на 1,2%, 1,4% и 5,9%, соответственно на фоне снижения категории мощности урагана «Флоренс» до 2-го уровня.
Акции чипмейкеров и полупроводниковых компаний восстанавливались после просадки накануне. Акции Qualcomm выросли на 4% после того, как компания озвучила планы по обратному выкупу акций на сумму $16 млрд. Micron +4,5%, Applied Materials +1,3%, Broadcom +2,4%.
Акции финансового сектора находились под давлением из-за вышедших данных по инфляции. Bank of America (-0,95%), Wells Fargo (-1,68%), Citigroup (-0,51%).
Сегодня выходит большой блок макростатистики США: объем розничных продаж, промышленное производство, индекс настроения потребителей, число буровых установок.

Рынок Европы: Основные европейские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. Вчера Банк Англии и ЕЦБ оставили свои базовые ставки без изменений, как и ожидалось рынком (0,75% и 0%, соответственно). ЕЦБ снизил прогнозы роста экономики еврозоны на текущий и следующий год на 10 б.п. до - 2% и 1,8%, соответственно.
Лучшими сектора вчера были добывающий (+0,9%) и автопроизводственный (+0,7%) на фоне новостей о возобновлении торговых переговоров между США и Китаем. При этом потенциальная угроза введения Администрацией США импортных пошлин на китайские товары на сумму $200 млрд. сохраняется.
Акции французского банка Natixis выросли на 4,9% после того, как банк принял решение продать часть своих специализированных финансовых подразделений своей материнской компании BPCE, а часть из свободной ликвидности в 2,7 млрд. евро направить потенциальные приобретения активов.
Акции немецкого Commerzbank выросли на 2,1% на новостях о том, что Deutsche Bank намерен провести реформы внутри банка в целях более четкого разделения своего розничного и инвестиционного бизнеса. Эти меры направлены для упрощения дальнейших потенциальных сделок продажи отдельных сегментов бизнеса.
Производитель электрических приборов Rubis слабо отчитался за первое полугодие 2018 года. В результате акции компании снизились на 14%.
Капитализация французского производителя автомобильных шин Michelin выросла на 2,3% после того, как компания подтвердила свои финансовые прогнозы на 2018 год, отметив при этом, что снижающиеся продажи в Китае будут нивелированы ростом на европейском и североамериканском рынках.
Акции четвертой по величине сети супермаркетов в Великобритании Morrisons снизились на 1,9%, несмотря на опубликованную за первое полугодие отчетность, которая превзошла ожидания рынка.
Акции глобальной платежной компании снизились на 8,7% после дополнительного размещения акций в количестве 2,46 млрд. шт.

Рынок сырья: Нефть снижалась вчера от своих максимумов. Инвесторов встревожили данные МЭА о росте производства сырья странами ОПЕК в августе почти на 420 тыс. баррелей в сутки, главным образом Ливией, Саудовской Аравией, Нигерией и Ираком. К тому же, ураган «Флоренс», добравшийся до юго-восточного побережья США, растерял свою мощность и снизился до 2-категории.
Фьючерсы на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизились на 1,96% и закрылись на отметке $78,18 за баррель нефти на лондонской бирже ICE Futures Europe.
Фьючерсы на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизились на 2,53% и закрылись на уровне $68,59 за баррель нефти.
Золото снизилось на 0,4% до $1 201,5 за тройскую унцию на фоне роста у участников рынка аппетита к риску.
Медь выросла на 0,6%, пробив уровень $6 000 за тонну.
 

Заказать звонок
Оставьте свои контактные данные для обратной связи