Обзор рынка на 16.05.2018 г.

Индекс KASE вчера пробил психологическую отметку в 2500 пунктов и обновил свои почти 10-летние максимумы. Объем торгов по акциям индекса KASE снизился 14,1% и составил $373,7 тыс. (-$61 тыс.).
Драйвером роста стали акции Казахтелекома, которые выросли еще на 2,25% до 31 699 тенге.
Выросли в цене простые акции Банка ЦентрКредит (+1,42%, 295,7 тенге) и KAZ Minerals (+0,98%, 4 519 тенге).
Умеренное снижение наблюдалось в бумагах Народного Банка (-0,52%, 105 тенге), KEGOC (-0,5%, 1 435 тенге) и КазТрансОйл (-0,31%, 1 595 тенге).
Цена акций мобильного оператора Кселл не изменилась и составила 1 640 тенге за акцию при объеме всего 15 акций. На лондонской бирже ГДР Кселл снизились на 1,7% до $4,62.
Как сообщил Министр национальной экономики Тимур Сулейменов на заседании Правительства, рост ВВП Казахстана в январе-апреле 2018 года составил 3,8%. Однако по сравнению с прошлым месяцем наблюдается некоторое замедление. Замедление прежде всего обусловлено промедлением в строительстве и металлургии. Промышленное производство сохраняет рост выше 5,0%. При этом обрабатывающая промышленность по-прежнему показывает опережающие темпы. Отрасли горной добычи удерживают набранные темпы развития. Основная поддержка росту добывающей промышленности обеспечивается нефтегазовой отраслью. Добыча нефти увеличилась на 5,9% и природного газа — на 6,1%.
Вчера Нацбанк отчитался по ситуации на финансовом рынке. Так, продолжается тренд по сокращению доли валютных депозитов. Общий объем депозитов на конец марта составил 16,8 трлн. тенге. В их структуре депозиты в тенге выросли за январь-март на 2,9% до 9,4 трлн. тенге, в иностранной валюте - снизились на 11,4% до 7,4 трлн. тенге. Таким образом, совокупная доля валютных депозитов сократилась до 44% - минимальный уровень за четыре года. Долларизация депозитов юридических лиц снизилась с 43,8% до 39,2%, населения – с 52,2% до 49,2%.
Совокупные активы БВУ (32 банка) на конец марта составили 23,8 трлн. тенге, уменьшившись на 1,6% с начала года.
Инфляция за четыре месяца текущего года составила 2,2%, что ниже показателей аналогичного периода прошлого года. Вслед за снижением инфляции с начала года трижды была понижена базовая ставка – с 10,25% до 9,25%. А это, в свою очередь, привело к снижению ставок на денежном и долговом рынках. Средневзвешенная доходность по краткосрочным нотам снизилась с 9,27% в декабре 2017 года до 8,52% в апреле текущего года. Золотовалютные резервы Нацбанка на конец марта составили $30,6 млрд., снизившись с начала года на 0,3%. Активы Нацфонда в иностранной валюте на конец марта оцениваются в $59,3 млрд. Общие международные резервы составили $89,9 млрд., увеличившись с начала года на 1% или $0,8 млрд.
Отметим доклад представителя МВФ об экономическом состоянии стран ЦА и Кавказа, Юха Кяхконена. По его заявлениям, финансовый сектор Казахстана не восстановился, рост кредитования частного сектора происходит очень низкими темпами. При этом он отметил, что уровень реальных проблемных кредитов в ЦА и Кавказе достаточно высок: в Таджикистане объем проблемных кредитов составляет 65%, на втором месте Казахстан – около 45%, на третьем Азербайджан – 37%, на четвертом Кыргызстан – 35%, на пятом Армения – 23%, на шестом Грузия – 16%.
Внешний фон для нашего рынка выглядит сегодня умеренно негативно. Фондовые рынки США вчера снизились, европейские индексы также не нашли поводов для роста, большинство азиатских индексов, включая японский и китайский, сегодня торгуются в отрицательной зоне. Обеспокоенность участников рынка вызвана ростом доходностей гособлигаций США и укреплением доллара. Нефть марки Brent $78,27, золото снизилось до $1293, доллар укрепился EUR/USD – 1,1835, 10-Year Treasury – 3,08%.

Новости рынка:

1. С 15 мая 2018 года на KASE прекращены торги по фьючерсам F_RDGZ1806 и F_RDGZ1809 на простые акции KZ1C51460018 (KZ000A0KEZQ2, RDGZ) АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз"
2. АО "KEGOC" предоставило комментарии руководства к финансовым результатам деятельности за год, закончившийся 31 декабря 2017 года
3. Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "KEGOC" за 2017 год
4. Специализированные торги по выкупу 15 мая на KASE простых акций KZ1C36280010 (KZ0007786572, CCBN) АО "Банк ЦентрКредит" объявлены несостоявшимися
5. АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о выплате 19-го купона по своим облигациям KZP13Y15B657 (KZ2C00000560, CCBNb20)
6. Специализированные торги по размещению 10 527 простых акций KZ1C59680013 (KZ1C00001015, BAST) АО "БАСТ" перенесены с 16 мая на 05 июня 2018 года
7. C 21 мая по 04 июня на KASE состоятся специализированные торги по продаже 26 787 простых акций KZ1C53400012 (RANL) АО "Раннила Казахстан"

Денежный и валютный рынок: Курс тенге вчера практически не изменился, на фоне высоких цен на нефть. Средневзвешенный курс доллара составил 327,77 тенге за доллар при объеме торгов $164,8 млн. (+$49,1 млн.). Валютная корзина также мало изменилась - 385,135 тенге. Средневзвешенный курс российского рубля сложился на уровне 5,2981 тенге за рубль при объеме торгов 43,5 млн. рублей. Торгов по китайскому юаню и евро не было.
Средневзвешенная однодневная ставка автоматического РЕПО не изменилась и составила 8,25%. В секторе РЕПО средневзвешенные ставки по государственным ценным бумагам колебались в диапазоне 8,00%-9,00% в зависимости от срока заимствования, по корпоративным ценным бумагам ставки находились в диапазоне 10,0%-14,5%.
На рынке операций валютного свопа средневзвешенная доходность по однодневному долларовому свопу SWAP-1D (USD) составила 8,54% годовых при объеме торгов $10,0 млн. По SWAP-2D (USD) средневзвешенная доходность составила 8,0762% годовых при объеме торгов $176,2 млн.

Рынок России: Российские фондовые индексы продемонстрировали снижение на фоне ухудшения внешней конъюнктуры и ослабления рубля. Рублевый индекс Мосбиржи потерял 0,87% до 2 337,0 пункта, потери долларового индекса РТС были существеннее -1,98% до 1 178,8 пункта.
Лидерами роста стали акции X5 Retail Group гдр (+3,07%), Мегафона (+1,68%), Алроса (+1,46%), Аэрофлота (+1,36%), Сургутнефтегаза прив. (+1,29%).
Лидерами снижения стали акции Полюса (-3,81%), МосБиржи (-3,15%),Yandex (-3,09%), НЛМК (-2,73%), Сбербанка (-2,7%).
Провайдер индекса MSCI ожидаемо включил ГДР X5 Retail Group с удельным весом 1,9%. Изменения вступят в силу с 1 июня 2018 года. Включение торговой сети в индекс MSCI – позитивный момент для бумаг X5.
Акции Аэрофлота росли на фоне новости о том, что совет директоров компании рекомендовал направить на дивиденды половину прибыли авиаперевозчика.
Бумаги Алроса выросла на 1,46% в ожидании сильных финансовых результатов по за 1 квартал 2018 года, которые будут опубликованы сегодня.
Отчетность за 1 квартал 2018 года представил Ростелеком (обыкновенные +1,16%, «префы» +0,37%). Прибыль оператора связи по выросла на 15% в годовом сопоставлении - до 3,86 млрд. рублей. Выручка Ростелекома выросла на 8% - до 76,2 млрд. руб.
Вчера за 1 квартал также отчитался газовый монополист Газпром. Чистая прибыль Газпрома в 1 квартале текущего года выросла на 14% в годовом сопоставлении. Компания отметила в отчете, что санкции, введенные против главы Газпрома Алексея Миллера, как частного лица, на саму компанию не распространяются. Правительство РФ может повысить ставку НДПИ на газ, что может негативно сказаться на акциях компании. Акции Газпрома снизились вчера на 1,2%.
Главным аутсайдером вчера стали акции золотодобывающей компании Полюс (- 3,81%) на фоне стремительного падения цен на золото ($1293 тр. унция).
Рубль сдал позиции на фоне укрепления доллара и роста доходностей 10-летних казначейских облигаций США. Также давление на рубль оказывают покупки валюты для Минфина РФ.

Рынок США: Фондовые индексы США снизились вчера на фоне роста доходностей 10-летних US Treasuries выше психологической отметки в 3% до максимального уровня с 2011 года. С другой стороны, техническая коррекция уже назрела после роста Dow Jones на протяжении восьми дней подряд.
Розничные продажи в апреле в США выросли второй месяц подряд на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Подъем замедлился с пересмотренных 0,8% в марте, однако совпал с ожиданиями экспертов.
Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в текущем месяце увеличился до 20,1 пункта по сравнению с 15,8 пункта в апреле. При этом средний прогноз аналитиков предполагал повышение до 15,5 пункта.
Эти данные указали на хорошее экономическое состояние США и подтолкнули доходности 10-летних US Treasuries выше трехпроцентной отметки, предвосхищая рост инфляции и, соответственно, более агрессивную ДКП со стороны Федеральной резервной системы.
10 из 11 секторов в составе индекса S&P 500 завершили день снижением. Аутсайдерами стали акции секторов недвижимости (-1,67%), сектора здравоохранения (-1,29%), информационных технологий (-0,96%), сектора ЖКХ (-0,88%) и коммуникационного сектора (-0,81%). Единственным сектором, завершившим день в плюсе стал сектор энергетических компаний, которые поддерживались ростом цен на нефть на эскалации геополитического напряжения на Ближнем Востоке.
В составе крупнейших 30 промышленных компаний индекса Dow Jones лишь три акции закрылись на положительной территории: Nike (+0,96%), Walt Disney (+0,47%) и Walmart (+0,15%). Максимальные потери понесли акции Intel (-1,79%), Caterpillar (-1,73%), 3М (-1,63%) и Home Depot (-1,62%).
Акции крупнейшей в США сети магазинов товаров для дома Home Depot Inc. снизились на 1,62% после того, как квартальная выручка компании оказалась ниже ожиданий аналитиков.
Так называемые акции «FANG» снизились: Facebook (-1,24%), Amazon (-1,59%), Netflix (-0,73%), Alphabet (-1,96%).
Аналогичная китайская тройка компаний «BAT» также понесла потери: Baidu (-0,12%), Alibaba (-1,02%) и Tenscent (-3,8%).
Сегодня в США публикуются целый ряд макроданных: промпроизводство, количество новостроек, количество выданных разрешений на строительство и запасы нефти от API.

Рынок Европы: Вчера основные индексы европейского континента закрылись разнонаправленно на фоне противоречивых статданных и корпоративных новостей.
Сводный индекс крупнейших европейских предприятий Stoxx Europe 50 по итогам сессии снизился на 0,04% до 3 564,3 пункта. Британский индекс FTSE 100 вырос на 0,16%, французский CAC 40 повысился на 0,23% до 5 553,2 пунктов, германский DAX снизился на 0,06% до 12 970,0 пунктов.
Лидерами роста стали акции нефтегазового сектора, которые нивелировали потери в телекоммуникационном секторе.
Акции европейских нефтегазовых «голубых фишек» BP, Royal Dutch Shell, Total и Eni подорожали в пределах 0,4-1,3%.
Поддержку акциям финансового сектора оказали хорошие квартальные отчетности австрийского банка Raiffeisen и немецкого Commerzbank, которые выросли на 4,6% и 3,9% соответственно.
Акции французского банка Credit Agricole выросли на 1,2%, несмотря на квартальную отчетность, не оправдавшую ожиданий рынка.
Акции второго крупнейшего в мире мобильного оператора связи Vodafone снизились на 4,3% на новостях об уходе из компании ее президента Витторио Колао.
Акции французского производителя спутникового оборудования Eutelsat обвалились на 12% после заявления о том, что ее годовые финансовые показатели могут снизиться ниже изначально прогнозировавшихся.
Французский телекоммуникационный провайдер Iliada опубликовал квартальную отчетность, которая оказалась слабее ожиданий рынка. Также компания сообщила об изменениях в составе менеджмента. В результате акции компании рухнули на 19%.
Акции швейцарского разработчика программного обеспечения для финансовых организаций Temenos выросли на 5,6% после того, как бумаги были добавлены расчетный индекс MSCI Switzerland Index.
Акции немецкой сталелитейной компании ThyssenKrupp снизились на 6,4% после публикации квартальной отчетности. Компания зафиксировала неожиданный убыток в своем сегменте Industrial Solution Business.
Датская ювелирная компания Pandora в своем квартальном отчете указала о падении выручки из-за замедления продаж в Китае. Капитализация компании снизилась на 15,5%.

Рынок сырья: Эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке, вкупе с возобновлением санкций США против Ирана подогревают цены на нефть.
Фьючерсы на североморскую нефтяную смесь марки Brent повысились на 0,26%, закрывшись на отметке $78,43 за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.
Фьючерсы на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) повысились на 0,49% и закрылись на уровне $71,31 за баррель.
 

Заказать звонок
Оставьте свои контактные данные для обратной связи